3 znaka potencijalnog kratkog stiska

Barnes & Noble BKS Kratko stiskanje je kada dionice skoče, jer kratki prodavači - koji su prodali posuđene dionice u okladi da će cijena dionica pasti - moraju pokriti svoje pozicije. Da bi to učinili, moraju otkupiti svoje dionice po višoj cijeni. Drugim riječima, to rezultira još većim pritiskom prema gore na cijenu dionica. Ali ako imate kratku dionicu, morat ćete znati znakove upozorenja koji vam mogu pomoći da izbjegnete stisak.

Kratki pritisci česta su pojava na financijskim tržištima. Na primjer, porast zaliha od 50% + u ponedjeljak Barnes & Noble (NYSE: BK S) djelomično je rezultat jednog. Microsoft Ulaganje (NASDAQ: MSFT) u prodavača knjiga - koje bi moglo doseći čak 605 milijuna dolara - bilo je veliko vrijeme.

Dakle, koji su znakovi da dionica može biti osjetljiva na kratko stiskanje? Pogledajmo:





Čvrst plovak : Promet je postotak dionica tvrtke kojima se trguje na tržištu. Za neke tvrtke to je mali iznos jer veliki dioničari imaju velike udjele. To je bio slučaj s Barnes & Nobelom. Kao rezultat toga, kratke hlače izuzetno su teško pronašle dionice kako bi pokrile svoje pozicije kad je cijena dionica skočila.

  • Vidi također: 10 kandidata s kratkim stiskanjem

Da bi to uočio, prodavač u kratkom roku može izmjeriti nepropusnost plovka. To se postiže uspoređivanjem kratkog interesa tvrtke - a to je broj umanjenih dionica - s plutanjem. Za Barnes & Noble taj je omjer iznosio 67%. Ovo je trebala biti glavna crvena zastava. Imajte na umu da je omjer 10% ili veći opasna razina.



Vrijeme je za pokrivanje kratkih kamata : To možete izračunati dijeljenjem kratkih kamata s prosječnim dnevnim volumenom. To će pokazati koliko će vremena trebati da prodavači u kratkim crtama pokriju svoje pozicije. S tvrtkom Barnes & Noble prošlo je 10 dana. Smatrajte da bi pet dana trebalo biti signal upozorenja.

Dioničari aktivisti : To su vrlo sofisticirani investitori koji agitiraju za promjenom usmjerenom na povećanje cijene dionica. To se često radi korištenjem proxy sustava za zamjenu članova odbora. Dioničari aktivisti često su dobri u pokretanju kratkih stiskanja.

Barnes & Noble ima nekoliko aktivnih investitora s dobro potpeticom. Jedna je Jana Partners, koja je preuzela remetilačke uloge u drugim tvrtkama poput McGraw-Hill (NYSE: MHP), gdje je uspješno agitirao da se izdavač podijeli u dvije zasebne tvrtke. Još je jedan značajan Barnes & Noble nositelj Liberty Media (NASDAQ: LMCA), čiji menadžerski tim ima povijest oslobađanja vrijednosti dioničara. Njegov izvršni direktor, Greg Maffei, bivši je glavni financijski direktor Microsofta.



Tom Taulli vodi blog InvestorPlace IPO Playbook , stranica posvećena najzanimljivijim vijestima i glasinama o početnim javnim ponudama. Također je autor Cjeloviti priručnik za M&A , Sve o kratkoj prodaji i Sve o robama. Slijedite ga na Twitteru na @ttaulli ili doći do njega putem e-mail . Od pisanja ovog članka, on nije bio vlasnik niti jednog od gore spomenutih vrijednosnih papira.