AMZN dionica je dar koji se nastavlja darivati

U ovom trenutku, tražeći od investitora da uliju kapital Amazon (NASDAQ: AMZN ) dionica se čini nepotrebnom vježbom. Svakim danom tvrtka prelazi iz snage u snagu, prolazeći pored vlastitih smjernica kao i procjena na ulici.

Amazon (amzn) LOGO NA STRANI ZGRADE.Izvor: Sundry Photography / Shutterstock.com

S dolazi jaka blagdanska četvrt , čini se vjerojatnim da bismo mogli vidjeti da dionice dosežu 4.500 USD po dionici prije zatvaranja sljedećih šest mjeseci. Na temelju pruženih podataka, gigant e-trgovine izgleda spreman za masivan vrhunski rast.

Da, nekoliko će se investitora vjerojatno češati po glavi. Zašto je odgovoran za to što netko plaća 96,73 puta veću cijenu od zarade za dionicu kad postoji nekoliko tehnoloških startupa? Svi oni mogu biti višenamjenski. Pa, tu je par problema.





Prvo, dionice AMZN-a imaju dokazane rezultate. Ima prinos od YTD od 79,2%, što je vrlo povoljno u odnosu na S&P 500 ukupan prinos od 10,2% u istom razdoblju. Ako smanjite prikaz i pogledate 5-godišnji povrat, dobit ćemo brojku od 405,1% naspram ukupnog indeksa povratka od 84,5%.

Drugo, ako se osjećate nespretno u vezi s procjenom dionica, ne biste trebali. AMZN dionice i dalje su najjeftinije među dionicama FAANG-a u pogledu cijene do prodaje. Iako su dionice skupe u odnosu na tržište, zapravo nisu da skupo ako sve uzmete u kontekst.



AMZN dionice će se smanjivati ​​i slijevati, ali opća putanja je prema gore

Prvo razgovarajmo o slonu u sobi. Svaka rasprava koja uključuje dionice AMZN-a na kraju će se vratiti na procjenu. Amazon je godinama bila vrlo željena dionica, a to višestruko odražavaju.

U ovom trenutku dionice diva e-trgovine trguju s premijom od 311,11% na tržištu. Ali kako ja gledam, dionice će se stalno povećavati zbog čvrstih osnova. A dionice obično rastu kad god se prijavi EPS, a tvrtka pobjeđuje procjene, osim nedavnih tromjesečnih rezultata.

Ali to možete kreditirati do svoje procjene dobiti za četvrto tromjesečje, koju tržišta doživljavaju kao konzervativnu. Unatoč divu e-trgovine koji je srušio očekivanja o zaradi u trećem tromjesečju, prijava EPS-a iznosi 12,37 dolara naspram procjene konsenzusa od 7,41 dolara. Amazon je također izvijestio 96,1 milijardu dolara prihoda naspram konsenzusa od 92,71 milijarde dolara i međugodišnjeg rasta prodaje od 37%.



Grafikon prikazuje kako cijena reagira na EPS-ovo kretanje Amazona (NASDAQ: AMZN)Izvor: Grafikon ljubaznošću StockRover.com

Izvještavajući o zaradi, Amazon je rekao da će njegova operativna dobit vjerojatno pasti u četvrtom tromjesečju, jer očekuje da će potrošiti oko 4 milijarde dolara na troškove izazvane Covid-19. Procjene konsenzusa ukazuju na operativnu dobit od 5,81 milijarde dolara, daleko optimističniju od onoga što Amazon govori. Potonji procjenjuje da će operativna dobit pasti između milijarde i 4,5 milijardi dolara.

Procjena - ne budite pretjerano zabrinuti

Dakle, već smo ustanovili da će AMZN dionice rasti jer ima naviku pretjerano uspjeti kad god zarada padne. Taj bi se trend trebao održati. Ali kako se vrednuju dionice u odnosu na neke druge kolege?

Mnogo je rečeno o astronomskim višestrukim zalihama FAANG-a - Facebook (NASDAQ: FB ), Abeceda (NASDAQ: GOOGL ), Microsoft (NASDAQ: MSFT ), Amazon i Netflix (NASDAQ: NFLX ). Nesumnjivo je da se ovim dionicama trguje po premijskim procjenama u usporedbi s tržišnom medijanom, ali svaka dionica dolazi sa svojim skupom kompromisa povrata i povrata.

Amazon ima jedinstveni poslovni model koji ga čini kilometrima ispred konkurencije. Također ne sjedi za petama. Ulaže značajan iznos novca u akvizicije, istraživanja i razvojne aktivnosti. Ako ste ikad nešto naručili od Amazona, znali biste koliko lako i udobno kupci mogu kupovati. To služi kao prodaja rekordnih podataka. Unatoč velikoj prodaji, dionice AMZN trguju po najnižoj cijeni od pet najpopularnijih i najuspješnijih američkih tehnoloških tvrtki.

Grafikon prikazuje FAANG-ove, uključujući Facebook (NASDAQ: FB), Alphabet (NASDAQ: GOOGL), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Amazon (NASDAQ: AMZN) i Netflix (NASDAQ: NFLX)Izvor: Grafikon ljubaznošću StockRover.com

Amazon će i dalje biti pobjednik koji napreduje

Pod svaku maržu, Amazon već dugo impresionira investitore. Ta se činjenica neće promijeniti u narednim kvartalima. Vjerujem da će bilo koji cilj koji Amazon postavi u smislu rasta prodaje biti konzervativan. Nedavni tromjesečni rezultati čvrsto pokazuju da je rast općenito i nije ograničen samo na jedan segment ili regiju. Sjeverna Amerika izvijestila je o prodaji od 59,4 milijarde dolara, što je porast od 39,2% u odnosu na 42,6 milijardi dolara zabilježenih u trećem fiskalnom tromjesečju 2019. U međuvremenu, u međunarodnom segmentu zabilježen je rast prodaje od 37,2%, a prihodi su s 18,3 milijarde povećani na 25,2 milijarde dolara.

Kao što smo već razgovarali, iako su dionice AMZN skuplje od industrije, još uvijek se trguje s relativnim popustima na ostale dionice mega-cap. Jedna manja stvar koju bih želio riješiti prije nego što zatvorimo je nedavna prodaja dionica AMZN-a Jeffa Bezosa.

Ulagač milijarder je prodao Nedavno su dionice tvrtke vrijedne 3 milijarde dolara . Nekoliko pronicljivih ulagača to je možda vidjelo kao znak slabosti, ali morate imati na umu jedno. Bezos ima mnogo interesa koji nisu ograničeni na Amazon; jedno od takvih područja je istraživanje svemira. Tijekom posljednjih nekoliko godina, to jest Bezos je prodavao svoje dionice AMZN-a kao dio utvrđenog plana ulaganja za financiranje svoje tvrtke za svemirska putovanja, Plavo podrijetlo . Očekujem da će se to nastaviti, stoga nemojte povezivati ​​ove prodaje dionica s bilo čim što je povezano s Amazonovim poslovnim linijama.

U redu, sa svim ovim iznesenim točkama, postoji samo još jedna stvar za reći. Kupite dionice AMZN.

Na datum objave, Faizan Farooque nije imao (ni izravno ni neizravno) nikakve pozicije u vrijednosnim papirima spomenutim u ovom članku.