Izdanje Skillza u prvom tromjesečju vjerojatno će potaknuti SKLZ dionice više

Skillz (NYSE: SKLZ ), mobilna internetska tvrtka za esports turnire, vjerojatno će nadmašiti očekivanja analitičara Objavljivanje zarade u prvom kvartalu 4. svibnja . To će vjerojatno povećati zalihu kao rezultat. Moja je procjena da dionice SKLZ-a vrijede najmanje 20,85 USD, ili 19% više od cijene u petak (30. travnja) od 17,52 USD.

Mobilni igrač koji navija za svoj pametni telefon s neonskom pozadinom.

Izvor: Shutterstock





U svom prethodnom članku 8. travnja sugerirao sam da dionica vrijedi najmanje 20,77 dolara. Tako sam malo povisio ciljanu cijenu. SKLZ dionice nakratko su premašile tu cijenu 26. travnja Tada su SKLZ dionice imale kratkoročni vrhunac od 21,16 dolara.

No, od 30. travnja ponovno je pao na 17,52 dolara. Štoviše, dionica je pala s najviših razina od 15. ožujka od 31,45 dolara po dionici. Pretpostavljam da postoje dobre šanse da bi se opet mogao približiti toliko visokoj.



Evo zašto bi tvrtka trebala raditi puno bolje nego što se očekivalo.

Predviđanja za Q1 i procjena

Sama tvrtka predviđa da će njezin prihod za prvi kvartal iznositi 80 dolara, znatno veći od očekivanja analitičara između 72,2 i 79,6 milijuna dolara . To je prilično rijetko za napraviti tvrtka. Teško da ikada vidim da tehnološka tvrtka pruža i analitičare i vlastite projekcije ključnih mjernih podataka. Ovo je pokazivanje samopouzdanja.



Međutim, ostali mjerni podaci na grafikonu odražavaju prosječnu ili srednju izvedbu. Ipak, tvrtka projicira negativnih 37 milijuna USD prilagođenog EBITDA-e (zarada prije kamata, poreza, amortizacije). Prema Skillzu, analitičari predviđaju raspon od - 21,2 do 24,5 milijuna dolara. Dakle, u smislu profitabilnosti, Skillz projicira lošije performanse.

Mislim da to trenutno nije važno. SKLZ dionice vrednuju se uglavnom na osnovi cijene prema prodaji (P / S). Na primjer, trenutno analitičari predviđaju da će prihod za 2022. dosegnuti 551 milijun američkih dolara, ili 49% iznad prognoziranog prihoda od 369,75 američkih dolara za 2021. To stavlja dionice SKLZ-a na prednji P / S omjer od samo 12,6 puta.

I ne zaboravite da je prognoza prodaje za 2021. godinu također 60% veća od 230 milijuna dolara prihoda u 2020. godini. Tako će se tijekom sljedeće dvije godine prodaja više nego udvostručiti s 230 na 551 milijun dolara (+ 140%). Ako se to dogodi, dionice vrijede najmanje 15 puta veći prihod.

To bi procijenilo njegovu vrijednost na 8,26 milijardi dolara (tj. 15 x 551 milijuna dolara za prodaju 2022. godine). To je 19% iznad trenutne tržišne vrijednosti od 6,94 milijarde dolara. Drugim riječima, dionica Skillza vrijedi najmanje 20,85 dolara po dionici (tj. 1,19 x zatvaračka cijena u petak od 17,52 dolara).

Što učiniti sa SKLZ dionicama

Ako Skillz 4. svibnja izađe s boljom od prognozirane zarade za Q1, pripazite. Dionice bi mogle započeti novi uspon prema svojim bivšim vrhovima.

Nedavno je Catherine Wood's Ark Investment Management povećala svoj udio u dionicama SKLZ-a. Štoviše, kao Tražeći Alfu izvijestili su, Ark Invest komentirao je nedavna negativna računovodstvena izvješća i izvješća o prodavateljima u kratkom roku o Skillzu. Ark Invest rekao je da su ove tvrdnje bile bilo pretjerano ili netočno . Vjeruje da su se ove tvrdnje temeljile na nerazumijevanju tvrtke.

I novac stavlja tamo gdje su mu bila usta. Upravitelj fonda kojim se trguje razmjenom (ETF) kupio je još 3800 dionica dionica SKLZ-a.

Međutim, nedavno su izašle i neke negativne vijesti o izvršnom direktoru tvrtke Andrewu Paradiseu. 27. travnja izašle su vijesti da je njegov brat tužeći ga zbog vlasništva nad 5% udjela u društvu.

Takva drama nije dobra za dionice. Ipak, analitičari se i dalje čine prilično pozitivnima u pogledu izgleda na dionice SKLZ-a. Na primjer, Savjeti ukazuje na to da 6 analitičara koji su pisali o dionicama u posljednja 3 mjeseca imaju prosječnu ciljnu cijenu od 29 dolara. To predstavlja potencijalnu dobit od 65% za investitore.

Isto vrijedi i za Yahoo! Financije . Izvještavaju da 7 analitičara ima prosječni cilj od 28,71 USD ili 63,8% više. Dakle, analitičari na Wall Streetu i dalje su općenito vrlo pozitivni na dionicama SKLZ-a. Konačno, moja ciljna cijena od 20,85 dolara, temeljena na 15 puta projiciranoj prodaji od 2022. godine, ne čini se nerazumnom.

Na datum objave Mark R. Hake nije imao dugu ili kratku poziciju ni u jednom od vrijednosnih papira u ovom članku.

Mark Hake piše o osobnim financijama na mrhake.medium.com i pokreće Vodič za vrijednost ukupnog prinosa koje možete pregledati ovdje .